股票技术分析

拼音：gǔ piào jì shù fēn xī

 证券市场的价格是复杂变化的，投资者在这个市场上进行投资时都要有一套方法来制定或选择投资策略进行投资。股票技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。股票技术分析是证券投资市场中非常普遍应用的一种分析方法。

 证券名词

目的

股票基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间，而股票技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们把握具体购买的时机。在时间上，技术分析法注重短期分析，在预测旧趋势结束和新趋势开始方面优于基本分析法，但在预测较长期趋势方面则不如后者。大多数成功的股票投资者都是把两种分析方法结合起来加以运用。他们用基本分析法估计较长期趋势，而用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。

基本观点

股票技术分析和基本分析都认为股价是由供求关系所决定。基本分析主要是根据对影响供需关系种种因素的分析来预测股价走势，而技术分析则是根据股价本身的变化来预测股价走势。技术分析的基本观点是：所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素，包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在股票的价格和交易量上。

理论基础

股票技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完全抛开股票的内在价值，强调心理构造出来的空中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是存在更大的“笨蛋”愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值，他所须做的只是抢在最大“笨蛋”之前成交，即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到最高点之后将其卖出。

前提条件

股票技术分析建立在三个前提条件下，如果三个前提条件不存在的话，那么技术分析没有任何意义。

第一个条件是市场行为包容消化一切。

技术分析者认为，能够影响某种证券价格的任何因素(不管是宏观的或是微观的)都反映在其证券的价格之中。研究影响证券价格的因素对普通投资者来说是不可能实现的，即使是经济学家对市场的分析也是不确定的。因此，研究证券的价格就是间接的研究影响证券价格的经济基础。技术分析者通过研究价格图表和大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势。

第二个条件是价格以趋势方式演变。

技术分析者通过经验的总结，认为证券的价格运动是以趋势方式演变的。研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺应趋势交易的目的。正是因为有趋势的存在，技术分析者通过对图表、指标的研究，发现趋势的即将发展的方向，从而确定买入和卖出股票的时机。

第三个条件历史会重演。

技术分析者认为人类的本性就是“江山易改本性难移”。图表表现了人们对于市场的看法，通过对于图表的研究可以找到相似的形态从而找到未来价格运动的方向。

内容

股票技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩法则等。

主要分析方法有K线(日本线)理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。

主要的分析指标包括：趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。

特性

股票技术分析区别于其他分析方法的关键在于，它更像一门艺术。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶。其一、在它的各种理论体系中，从定义到规则，都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的数学推理过程;其二、它包含的理论很多，每位技术分析家都有不同的见地，这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。因此，技术分析是经验的不断总结，有很浓的主观色彩。对于投资者来说，市场经验越丰富，对于技术分析的理解、应用就更有深切的体会，更能够很好的指导交易。

书名

基本信息

作者：刘鲁宁著

出版社：清华大学出版社

出版时间： 2009-11-1

开本：16开

ISBN ：9787302211112 [1]

内容简介

股票分析方法一般分为两大类--基本分析与技术分析，本书属于技术分析方法。参数，是任何一种技术指标的量化核心，同一种技术指标，若使用不同参数，会有不同结果。本书介绍的技术指标与参数来自于作者多年的实战经验，并配有案例讲解。

本书可作为证券投资技术分析培训教材，适合广大股民和证券投资研究者。

作者简介

刘鲁宁，1969年入伍，在总参某部工作，l987年授予中校军牙，两年后转业。l990年开始研究证券投资。曾任北京汇金公司高级分析师。l998年获得全国三峡证券杯实战盘比赛第二名。现任北京神牛科技有限公司高级分析师。

目录

第1章 基本分析与技术分析

1.1 基本分析

1.2 技术分析

第2章 如何研判个股的强势、弱势和横盘整理

2.1 名词解释

2.2 如何判断强势股

2.3 如何判断横盘整理的股票

2.4 如何判断弱势的股票

2.5 强势股如何买入

2.6 横盘整理的股票如何买入

2.7 弱势股买入的时机

第3章 如何把握短线回调后的买入机会

3.1 名词解释

3.2 用短线箱形图和中线趋势线判断该股如何走强

3.3 用箱形图和趋势线来判断该股将何时走弱

3.4 箱形图张口越大，该股涨幅越大，或者跌幅也越大

3.5 短线实战案例

第4章 研判大行情启动买入点

4.1 箱形图中轨是60的选股方法

4.2 箱形图中轨是80的选股方法

4.3 箱形图中轨是100的选股方法

4.4 箱形图中轨是120的选股方法

4.5 箱形图中轨是150的选股方法

4.6 典型的庄股K线形态

第5章 如何利用百变线来选择股票

5.1 名词解释

5.2 线与线之间的关系

5.3 线与数值的关系

5.4 短线、中线、长线百变线的使用技巧

第6章 利用LS指标和LS3指标选择股票的买卖点

6.1 名词解释

6.2 LS指标判断大盘和个股是强势、弱势还是平衡势

6.3 当短线LS指标五日为0，是一个将要启动的信号

6.4 当短线LS指标五日、十日两线黏合同时下行有可能是底，同时上升，将会持续反弹

6.5 当股价下跌，LS指标五日反而上穿十日，该股将会出现大幅上涨

6.6 当股价上涨，LS指标五日反而下穿十日，该股将会出现调整

6.7 当股价连续上涨，LS指标五日连续下行，说明该股要跌

6.8 当股价创新高，LS指标五日下穿十日，此时风险很大

6.9 当股价下跌，LS3指标反而上行时该股将上涨

6.10 当股价上涨，LS3指标下行时该股将下跌

6.11 当股价连续下跌创新低，LS3指标不创新低时该股价是底，将会反弹

6.12 当股价连续上涨创新高，LS3指标不创新高时，为该股顶部

第7章 利用LS2指标选择黑马股

7.1 名词解释

7.2 股价横盘整理，LS2在低位出现异动时该股将会出现较大的反弹

7.3 股价连续上升，LS2指标出现异动，该股行情将继续延续

7.4 股价连续下跌，LS2指标出现异动，是见底信号

7.5 股价在高位，LS2指标出现异动，是见顶信号

7.6 股票除权当天，LS2指标出现大幅异动，该股有可能出现较大的填权行情，甚至会出现一波较大的拉升行情

第8章 技术指标AR与BR在实际操作中的技巧

第9章 常用技术指标多重参数组合分析判断法

第10章 成交量均线用法

第11章 与大盘同步选股法

第12章 庄家常用的一些数字游戏

第13章 股票分析系统中条件选股的技巧

股市中的金玉良言

十六句跌市格言

附录 股票分析系统简明操作手册

后记