一个阳光明媚的早晨，小毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶一起出去玩耍。路上它们捡到了半个鸡蛋壳。小蚂蚁对小蝴蝶说：你去找一块小木板，我们来做个跷跷板吧。”小蝴蝶飞到不远的地方，背来一块小木板，不大一会儿它们就做好了。小毛虫和小蚂蚁坐在跷跷板上兴高采烈地玩，小蝴蝶在一旁助兴。

玩了一会儿，玩腻了。小蚂蚁又找来一个小布袋和一些蜘蛛丝，加上那半个蛋壳，她们一起动手，齐心协力制造了一个热气球。小蝴蝶说：我带你们去看空中的世界吧！”热气球飞上美丽的天空，它们开心地玩儿。

到了下午，天上乌云密布，紧接着下起了倾盆大雨。它们又将那半个鸡蛋壳当做蘑菇型的房子，小毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶都躲进了房子里，它们一点也没被雨淋着。

天黑了，月亮姐姐出来了。它们用那半个鸡蛋壳做成了一张床，铺上叶子做被子。小毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶，舒服地躺在了里面，进入了甜美的梦乡。